特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单

cargo

特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单

+ \" }; ^2 u$ S6 Y9 J8 S$ X
! [: k, e3 i+ O  P金融邮报理财专栏作者Robert McLister发表文章称，特鲁多政府在圣诞节期间展现的慷慨背后隐藏着代价，而房贷借款人将为此买单。
1 b9 @8 @3 H1 J( O# U

这里指的是联邦自由党政府这个圣诞节派发的GST减免和250元支票，以及安省政府发放的200元。这些通过赤字资助的“礼物”，更像是“别忘了投票给我”的提醒，而不是可持续的经济政策。
9 {. V5 v) N7 B! U( l( G* j8 L
, i, S$ [: I) ]$ U# b" Q
0 k# ~0 A" f. @" l# U( j' ]为什么需要通过政府把我们自己的钱返还回来?不管怎样，更多的支出意味着更高的通胀和赤字。这对债券市场来说并不是好消息，它会让投资者有更多理由卖出加拿大债券，从而推高利率。虽然我们今天可能不会在债券收益率中看到明显的影响，因为还有其他更重要的因素影响债券市场，但可以肯定的是，这些影响将在未来显现。
7 b5 G$ h$ o& J



: K# P! l" \& U% S: q# w, t从房贷借款人的角度来看，最相关的影响就是利率上升。例如，如果你有浮动利率的抵押贷款，新补贴可能会在2025年掏空你的钱包。
6 @+ Q5 W* j- B% j. zTD银行在周三的一份报告中表示：“随着政府注入更多刺激资金，加拿大央行可以少做一些。因此，我们已从预测中移除了一次四分之一点的降息。”

8 [( P. L5 i, r
0 n/ f3 m1 o0 z2 b/ i报告还称：“如果家庭在补贴和关税威胁缓解后消费更多的退税金额，我们准备再移除一次降息。”
0 S% j) A$ P4 g8 E
7 V& v  K* q5 Y0 M! b
7 [/ e0 l1 t: A; B: q" @. T这个看似无害的四分之一点，相当于平均30万元房贷每年多支付700元的利息。因此，当我们的政府用借来的钱扮演罗宾汉时，房主却被迫支付一笔账单。


总理辩称：“我们知道人们面临压力。这是为了帮助他们。”但这像用汽油帮人灭火。
9 A6 G3 k  J/ P2 D5 M) p" s
- P  K  P6 B$ ?; j9 v% M9 m
$ f3 k' m7 q: U0 {% ?# Y2 k2 m1 B- c" D对于有房贷的加拿大人来说，特鲁多更像是在帮贷款机构收取额外利息，而不是帮助那些苦苦挣扎的房主。这种刺激措施的反作用例子由来已久。
) x# T# m: y7 \7 L% D$ M
( X: U, L# ~* F


7 j7 o# o( U7 }# Z  b+ y* n

) A3 c  `1 |$ r, x6 C2023年，Scotiabank Economics的一份报告估计，“政府消费和向家庭发放的疫情补贴约占2022至2023年加息周期中，加拿大央行政策利率上调475个基点中的200个基点”。
0 H! N- D) }" h! q

- A/ D# v! W& V/ c2 S即使这个数据只对了一半，平均借款人在短短两年内也要因为过度发放的福利，额外支付超过5000元的利息。

3 ]: x* C- c# r( x% u
, h, x+ E# Y6 k" c: E% E对于担心政府乱发钱的人来说，固定利率房贷有一项小小的好处。当加拿大的政策利率(目前为3.75%)低于加拿大央行估计的中性利率(大约为2.75%)时，固定利率的选择通常更有优势。
3 J* R! |  ~% y5 ^
; ~; L: k0 i, ^$ }
4 ~8 q& O3 G5 h% ^+ `但是，如果政府不将预算看作“随意消费的自助餐”呢?债券市场会用更低的长期债券收益率回馈平衡的预算。随着生活成本得到控制，加拿大央行也可以在更长时间保持较低的利率。

4 X6 H2 c7 G, W" _7 ~9 M
: f& a' N1 s5 O) J' V根据菲沙研究所(Fraser Institute)的研究，推迟财政责任直到利息成本飙升“意味着未来需要进行更大规模的预算调整，包括更深的支出削减和税率上调，这将带来重大的经济和社会成本。”
% M( b$ P; q4 x) e* h. [4 ~