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CMHC警告:加拿大218万房主将续贷!恐掀抛售潮* F' Z# Q5 G# E# \
加国君
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房市动荡的2024年已经进入尾声,而在即将到来的2025 年和2016年,加拿大有超过 200 万名房主将迎来房屋抵押贷款续签。这可能意味着房源激增,因为压力重重的房主有可能被迫抛售房屋。8 ~- P* Y) v& w- O, T% f1 o( D: N
据加拿大抵押贷款和住房公司--CMHC 11月4日发布的一份新报告称,2015年有超过 100 万名在利率最低时签约的房主将看到“利率大幅上涨”。
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6 `" }* h" _4 b1 k8 P- ?这些续房贷的人中有约 85% 的房主是在当时央行利率为 1% 甚至低于 1% 时签订的固定利率贷款。; p& \% A4 Y6 k1 B4 M- @
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0 K6 b. O2 u: k* p报告称,大量抵押贷款将在 2025 年(120万笔)和 2026 年(98万笔)到期,总共218万笔固定利率贷款到期。1 C6 h7 F5 m. G1 C' A, c; p/ }: f
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这些抵押贷款中的大多数将迎来比其期限开始时更高的利率,至少有 105 万笔固定利率抵押贷款将在 2025 年到期,这些抵押贷款是在利率最低的时候签订的。目前,加拿大银行的基准利率为 3.75%。1 ?" o7 U+ I9 d8 X2 m* W" y
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一位经济学家表示,续约浪潮可能会导致大量房屋挂牌抛售,因为压力重重的房主可能不得不决定将房产挂牌出售。
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1 b* D: J8 j6 A2 | W( d“在第四季度和 2025 年初,续约将导致转售市场挂牌数量相对于同期需求增长更快,”牛津经济研究院经济学家 Michael Davenport 表示。
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“随着利率继续下降和抵押贷款指导方针放松,这将导致 2025 年中期住房需求更显着回升。”4 p9 h% k# u ~! J0 H9 ~
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在私人贷款领域,抵押贷款违约和止赎的增加已经导致市场出现不良销售。这是因为私人贷款的利率明显较高,监管也较宽松。
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CMHC 报告称,2024 年第二季度,替代贷款机构的风险状况扩大,单户住宅业主违约和止赎的同比增长尤为突出。2024 年第二季度,单户住宅 60 天或以上的拖欠率为 5%,高于 2022 年第四季度的 1.7%。在同一时期,止赎率从 1.3% 上升至 3.5%。 Q) @1 ]6 P' Y" H! u( o
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CMHC 副首席经济学家 Tania Bourassa-Ochoa 说,由于房地产市场紧张且流动性强,这意味着买家可以相对快速地以可观的价格出售房屋,尤其是在多伦多,这可以为难以支付抵押贷款的家庭提供另一种选择,以避免止赎。! ?" P( u) y7 I2 i6 i
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“在替代贷款领域,越来越多的人转而出售他们的房产。”
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" z' L1 K; M! [$ {3 c. ]- n7 z2024 年第一季度,整体抵押贷款拖欠率继续攀升,第二季度略有上升,增至 0.19%,高于 2022 年创下的 0.14% 的历史低点。不过,报告称,这一数字仍远低于 2019 年疫情前的 0.28%。
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( K( W9 X8 O7 B# b$ q在人们拖欠抵押贷款之前,其他付款也会受到打击,例如汽车贷款、信用卡和还款额度,这些都出现了逾期付款的大幅增加。
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“信用卡和汽车拖欠可能是抵押贷款拖欠率的先行指标,因此这些模式表明抵押贷款拖欠率将持续上升到 2025 年,”报告称。
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Bourassa-Ochoa 表示,过去一年,生活成本上升和债务偿还成本增加影响了家庭预算,对本已高企的家庭债务产生了巨大影响,并给房主带来了相当大的脆弱性。* M! B" r A# L$ p3 k: B6 H( g
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但房主现在有机会松一口气。, v1 n* E% j* l1 @. R- v
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0 T p: m6 o' `( F8 i加拿大央行于 6 月开始降息周期,在连续四次降息后,当前基准利率为 3.75%,从 5% 的高位大幅回落。预计年底前还会再次降息,这将有助于那些在 2025 年面临续约的人管理抵押贷款还款。 B8 E/ Z c r! @+ x, g7 P
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如果央行没有推出快速激进降息周期,违约率可能会“大幅”上升,并将经济推入“深度衰退”,Davenport 说。
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“快速降息可以防范这种风险,”他说。
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