特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单

cargo

特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单
3 n6 r) M  z1 Z( Q/ j8 Z
. Z( j5 t/ O* h: [
  S' V1 I0 K- o金融邮报理财专栏作者Robert McLister发表文章称，特鲁多政府在圣诞节期间展现的慷慨背后隐藏着代价，而房贷借款人将为此买单。
) U6 [7 ~+ h7 |( I

这里指的是联邦自由党政府这个圣诞节派发的GST减免和250元支票，以及安省政府发放的200元。这些通过赤字资助的“礼物”，更像是“别忘了投票给我”的提醒，而不是可持续的经济政策。


+ t' i' s9 ]2 A. j0 p9 w0 I为什么需要通过政府把我们自己的钱返还回来?不管怎样，更多的支出意味着更高的通胀和赤字。这对债券市场来说并不是好消息，它会让投资者有更多理由卖出加拿大债券，从而推高利率。虽然我们今天可能不会在债券收益率中看到明显的影响，因为还有其他更重要的因素影响债券市场，但可以肯定的是，这些影响将在未来显现。

& ?" S/ W! m2 {

* C/ h/ w3 Z# z  f8 R
: o7 h% i* D) x& A$ m; |! C从房贷借款人的角度来看，最相关的影响就是利率上升。例如，如果你有浮动利率的抵押贷款，新补贴可能会在2025年掏空你的钱包。
0 T" m; b1 P( n7 i/ d: }& `+ LTD银行在周三的一份报告中表示：“随着政府注入更多刺激资金，加拿大央行可以少做一些。因此，我们已从预测中移除了一次四分之一点的降息。”
) X* m( t! v1 R, R# u% k
+ q" z+ c: G$ E' J& [) x- k
4 S% h( P- B* o) e; G报告还称：“如果家庭在补贴和关税威胁缓解后消费更多的退税金额，我们准备再移除一次降息。”
( k9 P& _0 A+ l) ]$ f
: b' A& Z$ A5 b
' V1 {* R0 U6 m. v这个看似无害的四分之一点，相当于平均30万元房贷每年多支付700元的利息。因此，当我们的政府用借来的钱扮演罗宾汉时，房主却被迫支付一笔账单。

9 [0 C. B: U8 q7 X; i# y. @( O, D
总理辩称：“我们知道人们面临压力。这是为了帮助他们。”但这像用汽油帮人灭火。
+ r, U/ B; p( Z, E5 ?: O, W4 O# p
, P! G: Y0 N( P  K
% ?* _2 p% F' S, ~1 |1 P6 @3 w2 H对于有房贷的加拿大人来说，特鲁多更像是在帮贷款机构收取额外利息，而不是帮助那些苦苦挣扎的房主。这种刺激措施的反作用例子由来已久。
7 A/ H! u! p" E
5 C5 ^+ j% m& m( u5 C
+ J/ M& w' j% I9 u6 L3 A
9 K* O& [- V9 A% B9 ]
8 i3 q, [  u4 o( _
0 l4 A1 _, q$ `6 p, R
2023年，Scotiabank Economics的一份报告估计，“政府消费和向家庭发放的疫情补贴约占2022至2023年加息周期中，加拿大央行政策利率上调475个基点中的200个基点”。

9 ]' U2 V3 \) @3 s$ ^$ q
即使这个数据只对了一半，平均借款人在短短两年内也要因为过度发放的福利，额外支付超过5000元的利息。
8 X2 m' f; a; z1 }2 _2 Y
, O" A* P9 U( a: t! |  K* @
对于担心政府乱发钱的人来说，固定利率房贷有一项小小的好处。当加拿大的政策利率(目前为3.75%)低于加拿大央行估计的中性利率(大约为2.75%)时，固定利率的选择通常更有优势。
/ B1 R6 L: G% q" X! |- g9 q8 B$ M  l
4 @: n( x, t) i- \' G5 [% U
但是，如果政府不将预算看作“随意消费的自助餐”呢?债券市场会用更低的长期债券收益率回馈平衡的预算。随着生活成本得到控制，加拿大央行也可以在更长时间保持较低的利率。


根据菲沙研究所(Fraser Institute)的研究，推迟财政责任直到利息成本飙升“意味着未来需要进行更大规模的预算调整，包括更深的支出削减和税率上调，这将带来重大的经济和社会成本。”

% p- @* l' q" D$ f