CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

montreal

CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
( h$ ]! T5 {3 Z) `  w8 C# V 加国君
3 x6 v5 a7 O- t0 Y$ T
+ a) F" b8 @7 c
/ U( I5 e6 y+ g# b* N房市动荡的2024年已经进入尾声，而在即将到来的2025 年和2016年，加拿大有超过 200 万名房主将迎来房屋抵押贷款续签。这可能意味着房源激增，因为压力重重的房主有可能被迫抛售房屋。
据加拿大抵押贷款和住房公司--CMHC 11月4日发布的一份新报告称，2015年有超过 100 万名在利率最低时签约的房主将看到“利率大幅上涨”。
8 M6 X! ~  ^7 F7 a9 n/ I1 C1 o; J
2 N- q; Y+ x1 C" E: O+ w) P% Y
这些续房贷的人中有约 85% 的房主是在当时央行利率为 1% 甚至低于 1% 时签订的固定利率贷款。



- o- x+ A4 Y' v( g4 _7 x9 |% L
报告称，大量抵押贷款将在 2025 年（120万笔）和 2026 年（98万笔）到期，总共218万笔固定利率贷款到期。
8 {/ x) \( k5 s, z9 }$ s$ H

这些抵押贷款中的大多数将迎来比其期限开始时更高的利率，至少有 105 万笔固定利率抵押贷款将在 2025 年到期，这些抵押贷款是在利率最低的时候签订的。目前，加拿大银行的基准利率为 3.75%。
6 }0 i7 X/ l. m  ]+ l( h
1 D, E, D' \2 I1 F
$ M* T) Q- v! [" Y一位经济学家表示，续约浪潮可能会导致大量房屋挂牌抛售，因为压力重重的房主可能不得不决定将房产挂牌出售。
. S7 g8 c% u# s4 QCMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
% w3 L% d+ q5 X8 v1 ^2 c7 p

" v; F: Q2 H! F* |) B. Y“在第四季度和 2025 年初，续约将导致转售市场挂牌数量相对于同期需求增长更快，”牛津经济研究院经济学家 Michael Davenport 表示。
' ~5 ]2 b  ?* R- ]% {( N
/ z) U) q1 g' @  p% n* l8 V3 ^
3 y) M) _: N3 J9 D. c* j8 T“随着利率继续下降和抵押贷款指导方针放松，这将导致 2025 年中期住房需求更显着回升。”

8 ~9 B: z3 M' h! R0 o
. P, A+ D1 p9 s3 b0 H& ]在私人贷款领域，抵押贷款违约和止赎的增加已经导致市场出现不良销售。这是因为私人贷款的利率明显较高，监管也较宽松。


9 c! k+ I/ Q7 PCMHC 报告称，2024 年第二季度，替代贷款机构的风险状况扩大，单户住宅业主违约和止赎的同比增长尤为突出。2024 年第二季度，单户住宅 60 天或以上的拖欠率为 5%，高于 2022 年第四季度的 1.7%。在同一时期，止赎率从 1.3% 上升至 3.5%。
/ J, j9 O! i: x% t, D' O. ^CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

+ f! X- t1 v' i9 ~3 g3 b0 j
CMHC 副首席经济学家 Tania Bourassa-Ochoa 说，由于房地产市场紧张且流动性强，这意味着买家可以相对快速地以可观的价格出售房屋，尤其是在多伦多，这可以为难以支付抵押贷款的家庭提供另一种选择，以避免止赎。

) a) ?! @( I  o) `, [
8 m% r! D+ f! x+ j, \- I% b“在替代贷款领域，越来越多的人转而出售他们的房产。”

9 y! ^% L9 @2 ]5 ^+ J8 Y0 x0 c
2024 年第一季度，整体抵押贷款拖欠率继续攀升，第二季度略有上升，增至 0.19%，高于 2022 年创下的 0.14% 的历史低点。不过，报告称，这一数字仍远低于 2019 年疫情前的 0.28%。


在人们拖欠抵押贷款之前，其他付款也会受到打击，例如汽车贷款、信用卡和还款额度，这些都出现了逾期付款的大幅增加。


0 U5 F6 n# z! @) A4 w4 y2 N“信用卡和汽车拖欠可能是抵押贷款拖欠率的先行指标，因此这些模式表明抵押贷款拖欠率将持续上升到 2025 年，”报告称。
5 G/ t: i1 I/ I7 a4 [0 X

/ b# F9 T' w2 C9 LBourassa-Ochoa 表示，过去一年，生活成本上升和债务偿还成本增加影响了家庭预算，对本已高企的家庭债务产生了巨大影响，并给房主带来了相当大的脆弱性。
5 w9 Z; n+ |/ i8 |

7 I" j. M$ v% N5 P/ A但房主现在有机会松一口气。
" r8 C, U: ^& p. p) C* ?& V

加拿大央行于 6 月开始降息周期，在连续四次降息后，当前基准利率为 3.75%，从 5% 的高位大幅回落。预计年底前还会再次降息，这将有助于那些在 2025 年面临续约的人管理抵押贷款还款。
, |% _8 j* k* s* s! Y  t# n& ~

如果央行没有推出快速激进降息周期，违约率可能会“大幅”上升，并将经济推入“深度衰退”，Davenport 说。
4 \2 e4 V# E4 q0 W1 ~
% }! f  w, Q0 R" r) d
“快速降息可以防范这种风险，”他说。

+ U5 Y1 L! g3 y" s. i' |