特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单

cargo

特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单
- R9 J" H/ [; G8 J# ^5 Z
/ x# r- I' z6 J1 u( c$ Z  D
! }0 H( p  b3 {0 ^- c金融邮报理财专栏作者Robert McLister发表文章称，特鲁多政府在圣诞节期间展现的慷慨背后隐藏着代价，而房贷借款人将为此买单。

; Y& D4 P/ _4 C
3 M" V0 F$ @) |; R  w& ~# t9 [这里指的是联邦自由党政府这个圣诞节派发的GST减免和250元支票，以及安省政府发放的200元。这些通过赤字资助的“礼物”，更像是“别忘了投票给我”的提醒，而不是可持续的经济政策。
! H$ z; c, r; s2 s  ?% f% n5 V+ @) }
' y# X$ O5 E" ^+ t
% D# _; A2 f) ^5 s为什么需要通过政府把我们自己的钱返还回来?不管怎样，更多的支出意味着更高的通胀和赤字。这对债券市场来说并不是好消息，它会让投资者有更多理由卖出加拿大债券，从而推高利率。虽然我们今天可能不会在债券收益率中看到明显的影响，因为还有其他更重要的因素影响债券市场，但可以肯定的是，这些影响将在未来显现。
. F9 ^9 N  p9 @# t" T5 g1 e0 n( `9 L
6 j4 E7 q& m/ ^- b5 y% ]1 M
+ P1 d: H7 T8 @- J  Z3 `
/ U  z3 C* b' b: ~. x
从房贷借款人的角度来看，最相关的影响就是利率上升。例如，如果你有浮动利率的抵押贷款，新补贴可能会在2025年掏空你的钱包。
4 v3 ?* _7 }; bTD银行在周三的一份报告中表示：“随着政府注入更多刺激资金，加拿大央行可以少做一些。因此，我们已从预测中移除了一次四分之一点的降息。”


报告还称：“如果家庭在补贴和关税威胁缓解后消费更多的退税金额，我们准备再移除一次降息。”


这个看似无害的四分之一点，相当于平均30万元房贷每年多支付700元的利息。因此，当我们的政府用借来的钱扮演罗宾汉时，房主却被迫支付一笔账单。

4 h1 B7 Y+ T' v0 o
& R! D( c. i0 A+ j/ ?/ s( n. b8 C( n3 o/ t总理辩称：“我们知道人们面临压力。这是为了帮助他们。”但这像用汽油帮人灭火。
/ K! l  N* C' @
% X, `5 Q" u2 E
对于有房贷的加拿大人来说，特鲁多更像是在帮贷款机构收取额外利息，而不是帮助那些苦苦挣扎的房主。这种刺激措施的反作用例子由来已久。


4 }" M5 p4 u! c- T2 |& ~



2023年，Scotiabank Economics的一份报告估计，“政府消费和向家庭发放的疫情补贴约占2022至2023年加息周期中，加拿大央行政策利率上调475个基点中的200个基点”。

: ]" a! w* N2 G) E* g
即使这个数据只对了一半，平均借款人在短短两年内也要因为过度发放的福利，额外支付超过5000元的利息。
" F4 @" l; L; N- u7 P$ _, F% D1 z

对于担心政府乱发钱的人来说，固定利率房贷有一项小小的好处。当加拿大的政策利率(目前为3.75%)低于加拿大央行估计的中性利率(大约为2.75%)时，固定利率的选择通常更有优势。


" g7 ]/ R; r6 v0 q- v9 o" p但是，如果政府不将预算看作“随意消费的自助餐”呢?债券市场会用更低的长期债券收益率回馈平衡的预算。随着生活成本得到控制，加拿大央行也可以在更长时间保持较低的利率。
) o# D  o; y5 \; A! m5 N; `5 |
. S1 c6 d! Q$ v: F7 a5 o, v+ s
根据菲沙研究所(Fraser Institute)的研究，推迟财政责任直到利息成本飙升“意味着未来需要进行更大规模的预算调整，包括更深的支出削减和税率上调，这将带来重大的经济和社会成本。”
' q# b3 C: u1 }6 {
, [/ h8 X# S/ k# M& }