加拿大房贷违约率三年来首降 多伦多却暴涨60%

montreal

加拿大房贷违约率三年来首降 多伦多却暴涨60%
" p5 C, N& L8 \5 z
% P& W& \- h9 ^# K7 }& {# l
( x. D5 x. D9 _  i. I7 `  f* J
( y3 I5 V- ^* V; H加拿大的房贷压力，近期出现了一个罕见的转折点。
/ ]$ N% E' r) k- d

国家房贷违约率三年来首次下降，虽然幅度不大，却在高利率环境下显得格外突出。不过，一些省份的风险仍在升高，尤其是安省和BC省，房主面对续贷的压力一点也没有减轻。


加拿大住房及按揭公司(CMHC)最新数据显示，2025年第二季度全国房贷违约率为0.22%，较上一季度的0.23%略有下降。
% V5 p% S9 ^% z+ F( Z2 b$ w- P

* S% w3 t" g8 B: y  R) i

虽然只是0.01个百分点的变化，却是自2022年以来的首次缓步回落。
但这种改善并非全国同步。安省的违约率反而持续攀升，过去一年更是跳涨44%。多伦多的压力特别明显，违约率升至0.24%，比去年高出六成。
7 ^" |. d7 L/ n6 b

5 {$ P3 p% |/ e; d+ D0 n# n相比之下，大西洋省份、魁省及草原三省的还款情况在改善。

1 }+ ]! `$ x  e% T2 V3 Y! P# B
造成这种分化的原因之一，是续贷潮仍在推进。今年下半年将有超过75万份房贷续约，2026年还有115万份。
, L9 ?, w+ ~8 ~3 [) c3 Y$ C
6 u# z6 w0 I6 V" d" o  ?
加拿大房贷违约率三年来首降! 多伦多却暴涨60% 百万房主迎关键两年!
- O, r; u# h: q7 ~# w& z2 N( N

: K# P$ U5 g" j7 Y许多房主在2020年以2%多的利率入市，如今续约利率几乎翻倍，压力自然骤增。CMHC指出，五年期无保险固定利率在2020年平均仅2.36%，而今年7月已升至3.95%。
+ {- X* I  D, @1 t  Z

与此同时，加拿大房贷市场的结构也在变化。CMHC副首席经济学家阿莱德·阿布·欧沃斯(Aled ab Iorwerth)在最新年度房贷行业访谈中提到，越来越多借款人正在重新选择3至5年固定利率，希望在未来利率波动中锁定一定的稳定性。
0 H0 }. Y  e# C; U6 r' W/ V" R: T

贷款机构的数据也显示，超过六成的新无保险房贷，摊还期都已被拉长到超过25年，这成为降低月供压力的主要方式之一。这些选择背后反映的是房主在经济环境不确定下的自我保护。
9 ~! H- T- b- o$ w" t$ \
: r0 B5 \% V* p$ b. M; i
债务方面，加拿大家庭债务收入比虽然已经从2022年的高峰回落，但仍处于国际高位。

1 I, p  C! ~# [+ W( x, p/ N
过去三年里，银行端的高总债务偿付比(TDS超过45%)的借款人数量持续下降，表面上看似风险缓解，但房贷续约叠加生活成本仍让许多家庭绷得很紧。


+ @& T. @: x, ^) F' @  J更令人担忧的是，部分地区的非房贷信用违约也同时上升。信用卡、汽车贷款逾期情况在一些省份增加，说明家庭财务压力已开始外溢到房贷以外的领域。
; J# v: F( P$ ~

尤其在房价高企的城市，任何利率微幅上调，都足以让一些家庭难以承受。


地区差异在这波变化中格外明显。安省的违约率虽然仍低于疫情前水平，但上升速度在全国居前。
9 C1 M0 }& w0 t* S6 t( P7 |
* Z& |) x' F3 N% C2 k0 ?* N
. ^, c* A; E! W. [; U6 W! sBC省和爱德华王子岛也同样出现了年比年增长的压力信号。这些区域本身房价较高，在续贷潮下更容易出现现金流断点。

( }; q4 i! H* w7 ^( _$ c
  B! C/ Y, J+ o/ L2 q& E/ p尽管整体数字看起来仍然偏低——全国仅有0.22%的借款人逾期超过90天——但专家提醒，这些数据会滞后反映市场压力。
7 v, C; J4 s7 b1 C2 `: D7 R

& o( i; o  J+ W- X  {8 B. _当续贷潮进入高峰，利率退烧速度赶不上续约增长时，风险仍可能进一步积累。

+ i' A# A/ X& }2 o. l
CMHC也强调，虽然今年利率出现回落趋势，让部分家庭松了口气，但续贷成本仍远高于五年前。

. T4 t) ?: F; s- q  K
. B  W- C5 P/ N- D/ X; G不少借款人只能靠延长摊还期、转固定利率或压缩家庭开支来维持还款。
6 P! ?  K3 z- v3 o
, [! C1 P4 l9 o6 H* a. v" x" w# V5 c
/ Y& l0 I$ v3 J& M# F* l也就是说，违约率的轻微下降，并不代表房贷压力真的缓解。对很多家庭来说，真正的挑战还在续约后的未来两三年。


, C6 c$ ~- \* J$ n5 [$ W整体来看，加拿大正处于“表面稳定、内部紧绷”的阶段。全国违约率往好处走，但地区差异巨大;利率略降，但续约潮压力仍强;债务指标改善，但非房贷拖欠开始冒头。

7 l, W" x9 U9 P) s3 N/ S3 Q+ Y
房地产市场的脆弱性依旧存在，只是呈现方式不同罢了。
. ^$ b1 H, G" G
& z4 I" h2 v) R5 ^/ B  x3 V/ j加新网

. Q1 y# w* h4 T4 }$ ]" B; e0 j