加拿大房贷违约率三年来首降 多伦多却暴涨60%

montreal

加拿大房贷违约率三年来首降 多伦多却暴涨60%
6 B) {& i. A8 {. t" @0 f; K
1 H, P# N: }  `( o9 {. E
9 Y: M0 B# i+ d9 {
8 i. e4 r) @# L# c6 U加拿大的房贷压力，近期出现了一个罕见的转折点。
! p5 R+ C- O" |# L0 X

国家房贷违约率三年来首次下降，虽然幅度不大，却在高利率环境下显得格外突出。不过，一些省份的风险仍在升高，尤其是安省和BC省，房主面对续贷的压力一点也没有减轻。
' _( U% M8 N8 l; h* M

加拿大住房及按揭公司(CMHC)最新数据显示，2025年第二季度全国房贷违约率为0.22%，较上一季度的0.23%略有下降。
3 ?* |: Z2 `# o8 o' \5 n
. U2 Y: K# i9 ?% s

( o9 h) Q( _. H! @& h3 |) W! y0 W6 ~
虽然只是0.01个百分点的变化，却是自2022年以来的首次缓步回落。
: ?3 l6 l- H3 q- e. s  Z, T但这种改善并非全国同步。安省的违约率反而持续攀升，过去一年更是跳涨44%。多伦多的压力特别明显，违约率升至0.24%，比去年高出六成。
: n* n, H& o1 H$ p- S6 k

相比之下，大西洋省份、魁省及草原三省的还款情况在改善。

1 U" R, k+ j6 w$ i" |" J2 B
0 J+ I: N( I- ?9 `造成这种分化的原因之一，是续贷潮仍在推进。今年下半年将有超过75万份房贷续约，2026年还有115万份。
% o: Z) E% B8 a3 R2 ~+ v
1 p+ I5 k" D7 f% b' j
加拿大房贷违约率三年来首降! 多伦多却暴涨60% 百万房主迎关键两年!

7 Z) r3 a! a- N  f
1 s! W2 y& ^0 I& F许多房主在2020年以2%多的利率入市，如今续约利率几乎翻倍，压力自然骤增。CMHC指出，五年期无保险固定利率在2020年平均仅2.36%，而今年7月已升至3.95%。
3 T9 T/ d4 f9 v5 ]1 y
/ \9 U" Y) a9 H  _7 D  p+ ~7 {( @
1 v' x2 f, v" h* T+ y与此同时，加拿大房贷市场的结构也在变化。CMHC副首席经济学家阿莱德·阿布·欧沃斯(Aled ab Iorwerth)在最新年度房贷行业访谈中提到，越来越多借款人正在重新选择3至5年固定利率，希望在未来利率波动中锁定一定的稳定性。


贷款机构的数据也显示，超过六成的新无保险房贷，摊还期都已被拉长到超过25年，这成为降低月供压力的主要方式之一。这些选择背后反映的是房主在经济环境不确定下的自我保护。

! o5 f6 u- x# U8 v# Z
/ A" R, b1 Y2 \- |1 l债务方面，加拿大家庭债务收入比虽然已经从2022年的高峰回落，但仍处于国际高位。

; J* X  e! o# Q0 z7 u! q  a
3 j# @8 g$ T$ l/ x, o. p过去三年里，银行端的高总债务偿付比(TDS超过45%)的借款人数量持续下降，表面上看似风险缓解，但房贷续约叠加生活成本仍让许多家庭绷得很紧。

# R) O% V& ^: j
* X9 K$ ^" M% A. o# l更令人担忧的是，部分地区的非房贷信用违约也同时上升。信用卡、汽车贷款逾期情况在一些省份增加，说明家庭财务压力已开始外溢到房贷以外的领域。
* `% z3 ?( F: v! [0 k" D

( d, X4 V- k& W  r4 v. S+ Q. `尤其在房价高企的城市，任何利率微幅上调，都足以让一些家庭难以承受。


. J" ^9 q  o7 C' e0 w! |; J' O地区差异在这波变化中格外明显。安省的违约率虽然仍低于疫情前水平，但上升速度在全国居前。


BC省和爱德华王子岛也同样出现了年比年增长的压力信号。这些区域本身房价较高，在续贷潮下更容易出现现金流断点。

. i# E- V3 J6 b. }
, B. ~* r3 T9 K+ A" J0 `尽管整体数字看起来仍然偏低——全国仅有0.22%的借款人逾期超过90天——但专家提醒，这些数据会滞后反映市场压力。
' w" _; Q/ `& |& Z3 f: f

当续贷潮进入高峰，利率退烧速度赶不上续约增长时，风险仍可能进一步积累。
" T4 m9 s2 L: s5 P" E) D. o& `5 T

  v0 H- [: T6 c. [5 j# gCMHC也强调，虽然今年利率出现回落趋势，让部分家庭松了口气，但续贷成本仍远高于五年前。
6 M, \$ X0 d! U% G/ [. w/ h6 ?

5 f, z  B$ P! I8 i1 d6 z& C) K不少借款人只能靠延长摊还期、转固定利率或压缩家庭开支来维持还款。

% }# P5 x# }, ^4 T$ M# k- T
也就是说，违约率的轻微下降，并不代表房贷压力真的缓解。对很多家庭来说，真正的挑战还在续约后的未来两三年。
$ g; |* ^$ e/ w1 u9 W- I
( [( V7 U. ?( V, n0 u, v8 f
整体来看，加拿大正处于“表面稳定、内部紧绷”的阶段。全国违约率往好处走，但地区差异巨大;利率略降，但续约潮压力仍强;债务指标改善，但非房贷拖欠开始冒头。
2 l3 z) u0 D) _4 x% {8 Z/ a
  ]( w, Z' [; L% O+ H# |
4 r% O5 ~) X8 A" n房地产市场的脆弱性依旧存在，只是呈现方式不同罢了。
, R% \" ~9 b- V/ v) s( I
加新网
6 S( i) W$ }6 S  ?" c4 C. o& H# b
$ Y2 c' Z$ y# x& r